Прибыль Камминс устойчиво вырастет по результатам 2023 года

На начало февраля компания Cummins, один из лидеров по выпуску дизельных силовых установок и электрических энергосистем, запланировала объявление результатов по четвёртому кварталу прошедшего года и по всему году. Прогноз значений выручки — около 8,1 млрд долларов (+4,5 % г/г) и 33,7 млрд долларов (+19,9 %), соответственно.

Прибыль за год на каждую акцию может составить 19,8 доллара, показывая немалый рост в 31 % г/г. За последний квартал прибыль скромнее — 4,5 доллара, или +0,6 % г/г.

На квартальные итоги больше всего может повлиять рост продажи грузовых автомобилей на североамериканском рынке — в пределах трёхсот тысяч. Из-за этого спрос на оборудование Cummins возрастает. Положительно влияет на отчётность и ряд стратегических сделок, в том числе приобретение Meritor.

Однако аналитики призывают не забывать об убыточной деятельности Accelera — подразделения компании. Затраты на технологические процессы остаются высокими, что способно уменьшить маржинальность. Остаются узкие места в логистике, не отлажена цепочка поставок, затраты на фрахтование и транспортировку продолжают расти.

Дивидендная история компании насчитывает 38 лет, каждый год совокупные дивиденды на акцию наращиваются. За прошедший год Cummins нарастила их на 7,6 % г/г. Прогноз дивиденда NTM — 6,8 доллара на акцию, или +2,9 %.

Акции производителя находятся в аналитическом покрытии. Целевая цена — 314 долларов по акциям, или +28 % к нынешней стоимости. Прогнозируемый рейтинг — покупать можно.